大陆内地散户怎么买港股？哪家券商佣金最低？【月诚故事】

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“科学技术是第一生产力”——这不是一句空洞的口号，在股票证券市场上这更是实实在在的利益。

比如科技股巨头美国苹果公司(NASDAQ:AAPL)，虽然也曾在这次疫情当中受到过冲击，但股价很快就走出了低谷，从 3 月 23 日最低的 211.79 美元一度上涨到了 7 月 13 日的 399.82 美元。据说“巴菲特 4 个月从苹果赚 400 亿美元 其他业务却受严重冲击”。

再比如昨天刚刚发布第二季度财报并举行了财报说明会的半导体巨头台积电公司(NYSE:TSM)。有分析师提问，在未来五到十年，台积电有没有可能打造一条不依赖美国科技或设备的供应链？刘德音回应称， 台积电追求的是技术领先，在半导体领域，如果不采用最好的设备，将难以达到技术领先水平。如果要考虑美系科技以外的选项，那不是我们目前努力的方向。

在美股市场上，汇聚了全球最顶尖的科技公司，类似这样的白马公司和高成长公司还有很多，其中也包括了一批中国最优秀的科技公司，譬如百度(NASDAQ:BIDU)、网易(NASDAQ:NTES)、阿里巴巴(NYSE:BABA)、京东(NASDAQ:JD)、新东方(NYSE:EDU)、哔哩哔哩(NASDAQ:BILI)等等。

而这两年中概股集中回归，现在在港股市场上就能够买到阿里、腾讯、美团、京东、小米、中芯国际等等优质科技公司股票。

这时就会有个问题，假如同样是投资阿里巴巴股票，到底是买港股好还是美股好呢？

正好知乎上有这个提问，投资阿里巴巴，是买港股好还是美股好？从中可以了解到，美股和港股市场还是有很多不一样的地方，比如投资者购买港股可以省去 ADR 的持有费用。

对于大陆内地散户而言，目前购买港股主要有三个途经：

  1. 借助 QDII(合格境内机构投资者) 这种神奇的基金，我们不仅可以海外股票债券，也可以投资房地产、黄金石油等等。除了各种费用高了一点，除了申购赎回时间长了一点，除了没法选择具体的股票，整体还是比较方便和安全的。而且这是普通散户合法合规的投资海外资产途经之一。参见《如何看待QDII基金？》、《如何购买 QDII 基金？》。

  2. 借助沪港通、深港通通道投资港股市场。这是另一条合法合规的港股投资通道，除了需要 50 万人民币的门槛，除了港股通购买的港股需要征收 20% 的红利税（股票分红的收税），除了只能购买部分股票，整体上也还是比较方便和安全的。

  3. 直接开通港股账户购买港股。

这是购买港股最直接的方式，也是交易费用最低的方式，但还需要注意，这同时也是一条处于灰色地带的港股购买方式。根据国内法律法规， 中国大陆境内个人办理购汇业务时不得用于境外买房、证券投资、购买人寿保险和投资性返还分红类保险等尚未开放的资本项目。 参见三年前的报道《要转钱的注意了！国内最严外汇管制7月1日生效》

尽管如此，还是抵挡不住很多人直接购买港股的热情。在实践中，很多港股券商甚至可以协助客户申请香港银行卡，甚至本人不需要亲自去到香港，直接就可以在内地银行见证开户。

有了银行卡之后，直接购买港股还有三种途经：

3.1 海外券商 3.2 香港券商 3.3 银行

海外券商主要是指美国券商。早在 2015 年，美国硅谷出现了一家奇怪的互联网券商“罗宾侠(Robinhood Trade)”，说它奇怪，是因为这个罗宾侠 APP 在美国交易市场上率先推出了"零佣金"服务。罗宾侠为什么能够颠覆传统券商收取佣金的习俗说来话长，不过靠着"零佣金"服务，罗宾侠在美国市场迅速崛起。在这种“鲇鱼效应”之下，其它券商也被迫跟进，相继推出了零佣金服务。

去年 10 月 1 日，美国嘉信理财(Charles Schwab)宣布将取消所有移动和网络交易渠道在美国或加拿大交易所上市的股票、ETF和期权的佣金。十天之内，五家券商 Charles Schwab, TD Ameritrade, E Trade, Ally Invest, Fidelity 相继宣布实施零佣金。国内投资者最喜欢使用的盈透证券(IB)没多久也推出了零佣金产品“IBKR Lite”，不过据说仅限于美国和印度的投资者使用。还有不少小型券商也跟进了零佣金策略，比如 BBAE 也可以零佣金购买美股。

美国市场券商的激烈竞争也传递到了香港市场。上个月，中国第三大券商的香港子公司华泰国际不再收取股票交易的佣金和平台费，而仅收取 8 港元（合1美元）的月费。参见《香港出现零佣金 挣扎求生的券商面临冲击》。

集思录论坛上有网友整理出了一份《香港 券商 汇总 20200704》文章，对比了一些适合港股打新的券商。Gobear 网站也整理了一份《【股票戶口比較2020】證券行及銀行 佣金存倉費收費比較 (2020年7月）》，但这都只是部分汇总。据不完全统计，香港市场上有 400 多家中小型券商。

据目测，目前查到的香港持牌零佣金券商有两个，一个是香港一通证券，另一个是香港 SoFi。

其它还有很多低佣金的互联网券商，比如腾讯投资的富途证券，蚂蚁金服投资的雪球旗下的雪盈证券，新浪微博投资的华盛证券，小米参股的老虎证券，玖富集团旗下的玖富证券，还有香港本土的友信证券等等。这些券商的佣金费用低至万分之三左右+十几元的平台费用，虽然不是零佣金，但交易费用依然远远低于其它大部分的港股购买渠道。

需要注意的是，跨境互联网券商始终面临着外汇管制和监管风险，包括富途证券和老虎证券在内的香港券商并不持有在中国大陆提供证券经纪业务的许可。而根据现行的中国外汇管理规定，每名中国公民每年的外汇额度不得超过5万美元。新版的购汇填表申报内容更详细，除了基本信息，还增加了预计用汇时间栏目和每种用途的详细相关信息。比如，因私旅游，要填写预计停留期限，是跟团还是自由行；境外留学，要填写学校名称，年学费金额和年生活费金额；境外就医，要填写停留期限和境外医院名称。

所以总的来说，大陆内地散户借助 QDII 基金或者港股通购买港股更加方便、安全一些。而对于拥有香港银行卡和外币的散户，通过香港券商购买能够实现低佣金甚至零佣金，大幅降低了港股的交易和持有成本。

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